O que é Marcação a Mercado?

Marcação a mercado é uma metodologia utilizada para atualizar o valor de um investimento com base no preço atual de mercado. Esse ajuste reflete as condições do mercado em tempo real, proporcionando uma visão mais precisa e transparente do valor atual do ativo. É especialmente relevante em investimentos de renda fixa, como títulos e fundos, onde as taxas de juros influenciam diretamente o preço.

Como Usar o Simulador - Instruções para Uso

O simulador de marcação a mercado foi desenvolvido para ajudar investidores a compreenderem como alterações na taxa de juros afetam seus investimentos. Aqui está uma explicação sobre os campos disponíveis e como preenchê-los:

• Valor do Investimento (R$): Insira o valor inicial que você deseja investir. O valor deve ser maior que R$ 0,00, e o simulador não permitirá valores iguais a R$ 0,00.
• Escolha o Período: Selecione a duração do investimento. Cada opção apresenta um prazo em meses e a taxa de juros anual associada.
• Alterar Taxa de Juros: Você pode adicionar uma ou mais alterações de taxa de juros ao longo do período de investimento. Clique no botão "Adicionar Alteração" para incluir uma nova taxa e o mês em que ela será aplicada.
• Simular: Após preencher os campos acima, clique no botão "Simular" para gerar os cálculos e visualizar os gráficos e tabelas comparativos.

Certifique-se de preencher todos os campos corretamente antes de clicar em "Simular". Caso algum campo esteja incorreto, o formulário exibirá mensagens de erro indicando onde os ajustes são necessários.

Use este simulador como uma ferramenta educacional para entender melhor os impactos da marcação a mercado em seus investimentos.

Por que os valores são inversamente proporcionais às taxas de juros?

Quando as taxas de juros sobem, o valor dos títulos de renda fixa tende a cair. Isso ocorre porque títulos antigos, com taxas de juros mais baixas, se tornam menos atrativos em comparação com novos títulos emitidos com taxas mais altas. Consequentemente, para equilibrar essa diferença, o preço das cotas ou dos títulos existentes diminui, reduzindo o valor do investimento.

Como os cálculos são realizados?

• O valor da cota é ajustado usando a fórmula de capitalização: A = P (1 + i/n)^(n * t), onde:
  • A: Valor final da cota.
  • P: Valor inicial da cota.
  • i: Taxa de juros anual.
  • n: Frequência de capitalização (ex.: 12 para juros mensais).
  • t: Tempo decorrido (em anos ou fração de anos).
• Alterações nas taxas de juros são aplicadas a partir do momento em que ocorrem, recalculando o valor das cotas futuras com base na nova taxa.
• O rendimento é acumulado mensalmente, refletindo os ajustes causados pela marcação a mercado.

Cuidados para o investidor

A marcação a mercado pode causar variações significativas no valor do investimento, especialmente em cenários de alta volatilidade nas taxas de juros. Por isso:

• Avalie o horizonte de tempo do investimento: se você planeja manter o título até o vencimento, as oscilações de curto prazo não afetarão o valor final.
• Considere diversificar sua carteira para reduzir o impacto de variações de taxas de juros.
• Fique atento às condições econômicas e políticas que influenciam as taxas de juros.

Exemplo prático

Imagine que você investiu R$10.000,00 em um título com taxa de juros anual de 8%, e após 12 meses, a taxa subiu para 10%. Nesse cenário:

• Com a taxa inicial de 8%, o valor acumulado seria maior, refletindo um rendimento favorável.
• Após o aumento para 10%, o valor do título é recalculado. Para novos investidores, a cota seria mais atrativa, mas para você, o valor do título existente diminuiria.

Isso mostra como as taxas de juros impactam diretamente o valor dos seus investimentos.